¿Cómo analizar los Estados Financieros (EEFF) ?
Primero comencemos con la definición; se entiende como Estados Financieros a los documentos que recopilan la información sobre la “Salud” económica de la Empresa o Institución Privada o Pública, cuyo objetivo es dar una visión general de la misma, para fines administrativos y una relevancia tributaria.
Dentro de estos Informes nos podemos encontrar (como mínimo);
● Estado de Resultados Acumulado
● Estado de Situación Financiera
● Estado Patrimonial y el
● Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes.

A estos se le debe de sumar las Notas a los Estados Financieros (NEF) (preferencia: Notas Explicativas) 

http://www.contabilidadyleyescr.com/estados-financieros-notas-explicativas-vs-notas-descriptivas

Pero en el Orden de la Lectura, se recomienda leer:

1. Estado de Situación Financiera (ESF)
2. Estado de Resultados Acumulado (ERA)
3. Estado Patrimonial y por último (EP)
4. Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes (EFE)

Esto junto o de la mano a las Notas de los Estados Financieros.

Analicemos dos (2) del orden de la lectura de los (EEFF):

1. Estado de Situación Financiera
Como primer punto al analizar este Estado (ESF) debemos de buscar la Liquidez y la Solvencia, esto se logra mediante “herramientas”; análisis vertical y horizontal, y razones financieras, entre las cuentas y las mismas con periodos anteriores, para su comparabilidad, con esto se diagnostica el nivel de competencia y de mercado. A la vez estos ratios nos ayudan a evaluar la capacidad para generar efectivo, para pagar deudas y/o incrementar el patrimonio y analizar la calidad de la deuda.

Entre los Totales del Estado se puede enfocar analizar, para determinar alguna variante importante, por lo que se deba de resaltar en nuestra visión del análisis, interrogantes tales como:
● Porque el Total del Activo No Corriente abarca más del 80% del Total de Activos!? O
● Porque la cuenta (ejemplo: Equipo de Cómputo) abarca más del 50% del Total de Activos!?, entre otros.

En síntesis este Estado (ESF) debe ser tomado como el primero en la lectura del Informe porque muestra la información de la liquidez de los activos, la calidez de los pasivos y aporta datos acerca de la madurez de la empresa en el mercado (patrimonio).

4. Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes
Para su comprensión se puede iniciar por la parte final donde aparece el aumento o disminución del efectivo del periodo, al inicio y al final, estos son los saldos del efectivo y sus equivalentes del periodo y el acumulado del Estado (EFE).

Luego se pueden analizar los movimientos generados por la actividad de operaciones, donde aparecen los movimientos de la gestión administrativa, por así decirlo, este indicador es uno de los más importantes para poder analizar el uso del efectivo.

Luego se puede analizar los movimientos del flujo de las actividades de inversión y financiamiento.

Analizando este estado de manera integral, con otros (EFE), se puede utilizar el criterio del uso del efectivo, permite observar el crecimiento o la disminución de deudas corriente y no corriente, estos movimientos también permite observar la inversión real de la empresa, tanto para mantenerse en el negocio como para expandirse.

La norma habla de la comparabilidad entre los tipos de (EFE), como períodos fiscales.

En síntesis este Estado (EFE) comprueba el resultado contable con la consistencia con las entradas y salidas del dinero, además se puede tomar la decisión si se puede invertir en capital o en recursos, sin olvidar si se está pagando o no las deudas.

Para mayor información consúltenos

Bernal A. Gómez S. CPI

¿Cómo Leer o Interpretar los Estados Financieros?
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